Utilizarea portofoliilor selectate de inteligența artificială ar putea genera performanțe impresionante într-o piață în creștere, însă experții atrag atenția asupra riscurilor în perioadele de recesiune.
Pe măsură ce chatboții AI devin tot mai populari, era doar o chestiune de timp până când un număr mare de persoane începeau să-i folosească pentru a naviga pe piața de capital. Conform unui raport Reuters publicat joi, cel puțin 1 din 10 investitori de retail consultă acum ChatGPT sau alte chatboți AI pentru sfaturi în alegerea acțiunilor.
Datele unui sondaj realizat de platforma de tranzacționare eToro, care a cuprins 11.000 de investitori de retail la nivel global, indică faptul că 13% dintre investitorii individuali folosesc deja unelte AI precum ChatGPT sau Gemini de la Google pentru selecția de stocuri, în timp ce aproximativ jumătate dintre ei ar lua în considerare utilizarea acestor instrumente pentru decizii legate de portofoliu.
Spre deosebire de tranzacționarea algoritmică, unde computerele execută automat mii de tranzacții pe secundă, investitorii folosesc ChatGPT ca un instrument consultativ în locul experților umani. Aceștia introduc întrebări, citesc analizele modelului AI și apoi decid manual dacă să efectueze tranzacții prin intermediul brokerilor lor.
Reuters a discutat cu Jeremy Leung, care a analizat companii pentru banca de investiții UBS timp de aproape două decenii. Leung se bazează acum pe ChatGPT pentru portofoliul său multi-activ. „Nu mai am luxul unui terminal Bloomberg sau servicii de date de piață care sunt foarte, foarte scumpe,” a declarat Leung pentru Reuters. „Chiar și simplul instrument ChatGPT poate face multe și poate replica multe dintre fluxurile de lucru pe care le făceam înainte.”
Reuters raportează că site-ul de comparație a produselor financiare Finder a solicitat ChatGPT în martie 2023 să selecteze acțiuni de la companii de înaltă calitate bazându-se pe criterii precum nivelurile datoriei și creșterea susținută. De atunci, portofoliul rezultat de 38 de acțiuni a crescut în valoare cu aproape 55%. Această performanță a depășit media celor 10 fonduri cele mai populare din Marea Britanie cu aproape 19 puncte procentuale.
Cu toate acestea, există o rezervă majoră în această poveste de succes a AI-ului: acțiunile din SUA sunt aproape de maximele istorice, notează Reuters, cu indexul S&P 500 în creștere cu 13% anul acesta după ce a crescut cu 23% anul trecut. Acestea sunt condiții care pot face ca aproape orice strategie de selecție a acțiunilor să pară inteligentă.
Reuters descrie tendința sfaturilor de tranzacționare AI ca fiind un caz al noilor instrumente tehnologice care „democratizează” analiza investițiilor, odată rezervată investitorilor instituționali cu terminale de date scumpe. Dar experții avertizează că modelele AI pot confabula date financiare și nu au acces la informații de piață în timp real, făcându-le substituți riscanți pentru sfaturile profesionale.
„Modelele AI pot fi strălucitoare,” a declarat Dan Moczulski, directorul general al eToro în Marea Britanie, pentru Reuters. „Riscul apare când oamenii tratează modelele generice precum ChatGPT sau Gemini ca pe niște bile de cristal.” Acesta a menționat că modelele generale AI „pot cita greșit cifre și date, se pot baza prea mult pe o narativă pre-stabilită și se pot baza excesiv pe acțiuni de preț din trecut pentru a încerca să prezică viitorul.”
Utilizarea AI pentru tranzacționarea acțiunilor de acasă pare să fie următorul pas într-o lungă serie de avansuri tehnologice care au democratizat investițiile individuale de retail, fie că este vorba de bine, fie de rău.